（原标题：2024年2季度银行业息差、业绩、资产质量稳了？）

今天央行和国家金融监管总局公布了2024年2季度银行业各项数据，具体的内容大家可以去该网站去看，我大致看了一下规模，息差、业绩增速、资产质量几个方面来看，基本扭转了行业基本面下滑的趋势，处于底部企稳阶段，可以这样说，银行业最困难的时候已经过去了，下面我拿出几个数据分析一下。

规模增速：商业银行合计总资产增速为7.3%，其中大型商业银行为7.9%，股份行为3.7%，城商行9.4%，农商行6.5%。从规模增速看，股份行最不乐观。

净息差：

商业银行2023年底—2024年1季度—2024年2季度分别为1.69%—1.54%—1.54%。

大行：2023年底—2024年1季度—2024年2季度分别为1.62%—1.47%—1.46%。

股份行：2023年底—2024年1季度—2024年2季度分别为1.76%—1.62%—1.63%。

城商行：2023年底—2024年1季度—2024年2季度分别为1.57%—1.45%—1.45%。

农商行：2023年底—2024年1季度—2024年2季度分别为1.90%—1.72%—1.72%。

净息差见底明显，再大幅降低的可能性几乎没有，但在底部徘徊的可能性很大，今后随着国家经济好转，居民消费的增强，从底部开始缓慢向上回升的可能性很大，万物皆是周期。

业绩增速：整个商业银行业2024年1季度、2季度净利润为6723亿、12574亿，分别比2023年1、2季度的6679亿、12529亿增长了0.66%和0.36%，业绩增速还有所降低。

大行：2024年1季度、2季度净利润为3240亿、6268亿，分别比2023年1、2季度的3395亿、6453亿下降-4.78%和-2.87%，业绩增速降幅2季度比1季度降幅有所减少。

股份行：2024年1季度、2季度净利润为1522亿、2737亿，分别比2023年1、2季度1505亿、2699亿增长了1.13%和1.41%，业绩增速2季度比1季度好了一点。

城商行：2024年1季度、2季度净利润为927亿、1788亿，分别比2023年1、2季度的891亿、1714亿增长了4.04%和4.32%，业绩增速2季度比1季度还快了一点。

农商行：2024年1季度、2季度净利润为894亿、1530亿，分别比2023年1、2季度的774亿、1444亿增长了15.50%和5.96%，业绩增速2季度比1季度大幅降低。整个商业银行2024年2季度业绩增幅下滑的主要原因。2024年1季度业绩增幅15.50%也不是一个正常的数据，别看已经公布业绩快报的几家上市的农商行业绩增速不错，这是农商行里面的优秀代表，不具有普遍性，中西部地区的农商行还是国家要防止出现金融风险的主要对象。

从以上数据可以看出，大行、股份行、城商行2024年2季度的业绩增速大都比2024年1季度的数据有所改善，虽说改善的幅度不大，但毕竟改善了，扭转了过去一段时间业绩增速持续下滑的势头，非常不错。

我们再看资产质量指标：

整个商业银行的不良率和拨备覆盖率为：不良率，2023年4季度—2024年1季度—2024年2季度分别为1.59%—1.59%—1.56%，持续降低；拨备覆盖率，2023年4季度—2024年1季度—2024年2季度分别为205.14%—204.54%—209.32%，2024年2季度同比环比提高明显。

大行：不良率，2023年4季度—2024年1季度—2024年2季度分别为1.26%—1.25%—1.25%，低位企稳；拨备覆盖率，2023年4季度—2024年1季度—2024年2季度分别为248.48%—251.22%—253.80%，2024年2季度同比环比持续提高。

股份行：不良率，2023年4季度—2024年1季度—2024年2季度分别为1.26%—1.25%—1.25%，低位企稳；拨备覆盖率，2023年4季度—2024年1季度—2024年2季度分别为219.07%—218.03%—216.58%，拨备覆盖率2024年2季度同比环比持续小幅降低，说明了股份行资产质量的拐点还没有到来，因为股份行过去受益于地产业的大发展，盈亏同源，现在就是受地产业的拖累最大，风险释放还没有完毕。

城商行：不良率，2023年4季度—2024年1季度—2024年2季度分别为1.75%—1.78%—1.77%，2024年1季度有所反弹，2季度有所降低；拨备覆盖率，2023年4季度—2024年1季度—2024年2季度分别为194.94%—191.24%—192.35%，低位有所降低。

农商行：不良率，2023年4季度—2024年1季度—2024年2季度分别为3.34%—3.34%—3.14%，低位企稳；拨备覆盖率，2023年4季度—2024年1季度—2024年2季度分别为134.37%—132.71%—143.14%，2024年2季度资产质量指标改善不少。预计拿出了更多的营收来提高拨备，这也是其2季度业绩增速下降较快的原因之一。

以上的数据对于大行、股份行参考价值比较大，因为他们大都已经上市了，对于城商行、农商行的数据主要是全国的平均水平，与已经在A股上市的17家城商行，10家农商行相比，差距比较大，仅供参考。

通过数据对比，我感觉净息差低位企稳对银行业经营的影响最大，过去银行业让利，为实体经济降低融资成本国家一直从银行业身上下手，从去年开始，防范金融风险，保持银行业一定的净利润才能为国家的经营长期稳健的发展提供基础保证形成了共识，让银行业让利的声音没有了，随之而来的则是存贷款利率的联动，到现在，整个银行业的净息差也来到了1.50%左右的历史绝对低位。万物皆有周期，周期的底部，行业周期的底部，具有极大的投资价值，多看看历史数据，规模没有天花板，这样的行业，这样的经营模式和一定壁垒的进入限制，再加上现在较高的股息率，A股全行业最低的估值，银行业还是可以配置的，特别是其中性价比较高成长性银行股。

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